Články

Ako investovať do podielových fondov

Na slovenskom trhu nájdeme niekoľko druhov podielových fondov, do ktorých môžeme vložiť svoje peniaze. Aby sme sa mohli rozhodnúť pre ten či tamten fond, musíme si najprv ujasniť, čo od tejto investície očakávame. Majú sa vložené prostriedky zhodnocovať alebo nám ide skôr o ich bezpečné uloženie? Rozhodujúcu rolu tu hrá čas. Podielové fondy môžeme rozdeliť do troch kategórií – fondy peňažného trhu, dlhopisové fondy a akciové fondy. Ako jednotlivé fondy fungujú, nám môže napovedať príbeh o malom Jurkovi. Príbeh, ktorý je imaginárny, ale možno sa mohol niekde stať alebo sa raz niekomu prihodí.

Keď sa Jurko narodil, babka mu do fondu peňažného trhu uložila 385 eur. Vraj sa mu hodia, keď Jurko bude dospelý a pomôžu mu so štartom do samostatného života. Dedko dal malému Jurkovi tiež 385 eur a uložil mu ich do fondu dlhopisov. No a rodičia obdarovali Jurka tak isto 385 eurami a uložili mu ich do akciového fondu. Časom na uložené peniaze všetci zabudli a zabudol na ne aj Jurko. Až keď Jurko odišiel do dôchodku a začal rozbíjať prasiatka, spomenul si, že mu raz otec hovoril niečo o uložených peniazoch. To už bolo Jurkovi rovných 65 rokov. Svoje peniaze si vybral a nestačil sa čudovať, ako sa sumy od seba odlišujú. Z fondu peňažného trhu, kam mu uložila peniaze babka, vybral 4 300 eur. Z fondu dlhopisov, kam mu dal peniaze dedko, získal 12 000 eur. A konečne z akciového fondu, kam mu peniaze uložili rodičia, si vyzdvihol 358 000 eur.

Z Jurkovho príbehu je jasné, že sa výnosy podielových fondov od seba výrazne odlišujú. Ako však jednotlivé fondy fungujú a je vôbec rozumné investovať do fondov peňažného trhu, keď sú tak málo výnosné?

Fondy peňažného trhu investujú peniaze do dlhopisov s krátkou dobou splatnosti a pokladničných poukážok. Fondy peňažného trhu sú určené na tvorbu krátkodobých rezerv. Výnos v týchto fondoch možno očakávať okolo 2%.

Dlhopisové fondy vkladajú peniaze klientov hlavne do dlhopisov. Medzi dlhopisovými fondmi nájdeme aj významné rozdiely vo vzťahu výnos – riziko. Najbezpečnejšie dlhopisové fondy ukladajú peniaze do štátnych obligácií, najvýnosnejšie potom nakupujú dlhopisy emitentov s nízkym kreditným ohodnotením. Všeobecne platí, že doba trvania investície do dlhopisov by mala byť viac než dva roky. Výnosnosť dlhopisových fondov možno očakávať okolo 4 – 5% v závislosti od typu fondu.

Akciové fondy investujú prostriedky väčšinou do akcií. Akciové fondy sú najviac rizikové, ale odmenou je vyšší výnos. Do akciových fondov patria peniaze, ktoré sa investujú na dlhú dobu a minimálny investičný horizont je 7 rokov. Od akciových fondov možno očakávať výnos 8% a s rastúcou dobou klesá aj riziko.

Ak by sa príbeh s Jurkom odohrával na americkom trhu v rokoch 1945 až 2009, potom by výnosy na týchto troch typoch aktív vyzerali takto: peňažný trh 3,79%, dlhopisy 5,45% a akcie 11,09%. Priemerná inflácia za toto obdobie bola 3,2%.

Ak premýšľate o uložení peňazí do niektorého podielového fondu a neviete, ktorý je pre Vás ten pravý, využite kontakty na tomto webe. Sami si tiež na webe môžete vypočítať zhodnotenie vkladu pri jednorazovej investícii pomocou kalkulačky.